Методология выявления и анализа рисков | НК-Консалтинг
НК-Консалтинг
БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ И КОНСАЛТИНГ

О нас Услуги Цены Помощь Статьи Контакты
Звоните нам: +7 909 516 60 01; +7 904 997 01 05; Почта

Методология выявления и анализа рисков

Выявление риска

Выявление риска занимает определяющее место в системе управления риском. Прежде всего речь идёт об идентификации отдельных источников риска и оценке связанного с ними пуска. Для получения исходной информации используется один или несколько базовых методов, включающих:

  • стандартизированный опросный лист;
  • финансовые документы;
  • текущую документацию;
  • диаграмму организационной структуры;
  • карты потоков, отражающие технологические потоки производственных процессов;
  • персональные инспекционные посещения производственных подразделений;
  • консультации со специалистами, как работающими в самой организации, так и внешними.

Чаще всего используются стандартизированные опросные листы, разрабатываемые и публикуемые Американской ассоциацией менеджеров (American Management Association) и одобренные Обществом управления риском и страхованием (Risk and Insurance Management Society). В таком листе может содержаться более 500 вопросов.

Приведём в качестве примера содержание одного из типичных стандартных опросных листов.

  • Введение.
  • Общие положения I.
  • Общие положения II: Финансовые и административные данные.
  • Общие положения III: Управление предприятием.
  • Перечень здания и их расположения. Перечень оборудования.
  • Перечень пожарного и других видов страхования. Прошлый опыт возмещения ущерба по причине дефектной продукции.
  • Прошлый опыт возмещения ущерба персоналу.
  • Прошлый опыт ущерба из-за транспортных происшествий.
  • Изделия и оборудование из стекла.
  • Бойлеры и механизмы.
  • Криминальный ущерб.
  • Лояльность персонала.
  • Прошлый опыт ущерба из-за прерывания деятельности. Объекты, требующие высокого уровня страхования. Транспортные потребности.
  • Прошлый опыт потерь при водных и воздушных перевозках.
  • Воздушные средства: обычные, вертолёты и др.
  • Последствия загрязнения окружающей среды.
  • Иски и убытки.
  • Данные о наёмном персонале.
  • Приложение I: Бухгалтерский учёт.
  • Приложение II: Образец опросного листа для выявления ущерба недвижимости.

Методика выявления простых рисков в строительстве

Степень экономического риска в условиях неопределённости оценивается при помощи точки безубыточности, которая позволяет провести финансовый анализ проектов и динамичности основных показателей эффективности (прибыль, рентабельность).

Анализ риска и неопределённости

Анализ риска подразделяется на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ может быть сравнительно простым. Его главная задача – определять факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные зоны риска, после чего идентифицировать все возможные риски.

Количественный анализ, т.е. численное определение размера отдельных рисков и риска проекта в целом,– проблема довольно сложная, а порой и недоступная.

При количественном анализе риска могут использоваться разные методы. Наиболее распространены: статистический метод; анализ учёта затрат; использование аналогов.

Статистический метод используется для вычисления оценки неопределённости, при которой рассчитываются затраты и оценивается неопределённость каждого элемента проекта. Выражая эти неопределённости через среднеквадратичное отклонение и вычисляя дисперсии, можно количественно выразить неопределённость оценки в целом.

В практике применяются и другие методы. В последнее время популярен метод статистических испытаний («метод Монте-Карло»), Преимуществом его является возможность анализировать и оценивать различные «сценарии» реализации проекта и учитывать разные факторы риска в рамках единого подхода.

Результаты анализа рисков и деятельности предприятий в конкретных показателях могут быть представлены как в текстовой, так и в табличной форме.

В качестве показателя значимости может использоваться, например, степень отрицательного влияния риска на размер ожидаемой прибыли. С другой стороны, следует учитывать среднюю вероятность наступления риска, которая может быть определена экспертным путём.

Анализ чувствительности применяется для оценки изменения эффективности проекта при определённом изменении одного из исходных параметров: чем сильнее это изменение, тем больше риск реализации. Может также применяться для определения наиболее влиятельного или влиятельных факторов из общей их совокупности. В этом случае:

  • определяется их наиболее вероятное базовое значение;
  • рассчитывается чистый дисконтированный доход (ЧДД) при базовых значениях;
  • один из факторов изменяется в определённых пределах и рассчитывается ЧДЦ при новых значениях фактора;
  • сравнивается чувствительность проекта к каждому фактору и определяется важнейший из них.

Значение таких факторов позволит вовремя принять меры, уменьшающие вероятность риска.

В процессе проверки устойчивости исследуется, как будет действовать организационно-экономический механизм и каковы будут доходы, потери и показатели эффективности у отдельных участников проекта при сценарии развития проекта в базовом и наиболее опасном вариантах. Проект устойчив, если во всех рассмотренных ситуациях интересы участников соблюдаются, а возможные неблагополучные последствия устраняются за счёт запасов, резервов и перераспределения.

Методы определения точки безубыточности

Степень устойчивости может быть охарактеризована предельным параметром, при котором на первом году реализации чистая прибыль участников становится нулевой.

Таким параметром является точка безубыточности, характеризующая объём продаж (принимаемый равным объёму производства), при котором выручка от реализации продукции равна издержкам производства.

При определении точки безубыточности издержки на производство продукции разделяют:

  • на условно-постоянные, не изменяющиеся при изменении объёмов производства (накладные расходы, амортизация, отчисления, выплаты за долгосрочные услуги по контракту, арендная плата, оклады администрации);
  • на условно-переменные, меняющиеся прямо пропорционально объёму производства (затраты на материалы, оплату труда, коммунальные услуги).

Метод корректировки параметров

Неопределённость условий реализации может учитываться корректировкой параметров проекта и применяемых экономических нормативов, замены их на ожидаемые значения. В этих целях:

  • сроки строительства и выполнения других работ увеличиваются на среднюю величину возможных издержек;
  • учитываются среднее увеличение стоимости строительства, обусловленное ошибками проектировщиков, пересмотром проектных решений в ходе строительства и непредвиденными расходами;
  • учитывается запаздывание платежей, неритмичность поставок сырья и материалов, внеплановые отказы оборудования, допускаемые персоналом нарушения технологии, уплачиваемые и получаемые штрафы и иные санкции за нарушение договорных обязательств;
  • в составе затрат учитываются потери от инвестиционного риска, если проектом не предусмотрено страхование отданного риска;
  • принимается во внимание влияние инвестиционных рисков на сторонние предприятия и население;
  • увеличивается норма дисконта и требуемая ВНД.

Для наиболее часто встречающихся неопределённостей метод включает следующие этапы:

  1. описание всего множества возможных условий реализации проекта в форме сценариев или системы ограничений на знания основных технических, экономических и других параметров и отвечающих этим условиям затрат (включая затраты на страхование и резервирование), описание результатов и показателей эффективности;
  2. преобразование исходной информации в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и показателях эффективности или об интервалах их изменений;
  3. определение показателей эффективности проекта в целом с учётом неопределённости его реализации – показателей ожидаемой эффективности.

Основными являются показатели ожидаемого интегрального эффекта. Если вероятности различных условий реализации известны точно, ожидаемый интегральный эффект рассчитывается по формуле математического ожидания.

Анализ сценариев развития позволяет оценить одновременное влияние нескольких параметров на конечные результаты проекта через вероятность наступления каждого сценария.

Построение дерева решений используется для анализа риска проектов, имеющих обозримое количество вариантов развития. При этом используется такая последовательность сбора данных:

  • определение состава и продолжительности цикла проекта;
  • определение времени наступления ключевых событий;
  • формулировка всех возможных решений, которые могут быть приняты в результате каждого события;
  • определение вероятности принятия каждого решения;
  • расчёт стоимости каждого этапа осуществления проекта (между ключевыми событиями).

Методология Value-at-Risk (VAR)

В середине 90-х гг. комитетом банковского надзора для оценки рисков потенциальных убытков, которые могут возникнуть в результате неблагоприятной конъюнктуры рынка, была разработана методология «стоимости под риском» (Value-at- Risk VAR), популярность которой в западном мире стремительно растёт. В России методология VAR малоизвестна. Она сводится к оценке максимального уменьшения стоимости портфеля или ухудшения финансового положения в течение определённого времени, если фактические убытки не превысят предполагаемого верхнего предела при условии неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

Методология VAR возникла как результат эволюции методик финансового анализа. Основной инструмент методологии VAR, применяемый для измерения потенциальных убытков,- «доход, подверженный риску». Данный инструмент учитывает ряд переменных, которые могут вызвать изменение стоимости банковских портфелей, включая процентные ставки, валютные курсы, цены акций в их динамике, а также корреляции между переменными. Кроме того, данный метод учитывает колебания этих переменных в прошлом для оценки потенциальных убытков по торговым операциям и при управлении активами и пассивами (исходя из нормальных условий стабильности и ликвидности рынка). Эти оценки включают также эффект диверсификации банковского портфеля. VAR позволяет последовательно и единообразно производить статистическое измерение рыночных рисков по всем используемым продуктам и видам деятельности. В идеальном случае применение VAR способствует и проведению регулярных статистических сравнительных оценок риска с доходами от банковских операций.

Методология VAR основана на проведении статистических оценок эквивалентной доходности среднесрочных государственных ценных бумаг либо других финансовых инструментов. При подсчёте YAR какого-либо портфеля принимаются следующие основные постулаты:

  • пересчёт VAR производится раз в торговый (банковский) день;
  • при расчёте VAR используется 99-процентный доверительный интервал по исторической базе данных продолжительностью год с обновлением раз в 10 торговых (банковских) дней;
  • при расчёте VAR производится расчёт корреляций, как по укрупнённым категориям, так и между всеми категориями.

При подсчёте VAR какого-либо портфеля принимаются следующие допущения:

  • доходности за последовательные промежутки времени являются некоррелированными;
  • поведение цен не имеет закономерности и является случайным.


Заказать услуги Вы можете по телефону +7 909 516 60 01, либо отправив заявку на e-mail: nk-consulting@nk-consulting.ru

Главная :: О нас :: Услуги :: Цены :: F.A.Q. :: Статьи :: Контакты

Копирайт © ООО «НК-Консалтинг», 2007-2016 г. Разработка бизнес-планов, маркетинговые исследования, готовые бизнес планы.

Яндекс цитирования Яндекс.Метрика